截至午间收盘，沪指上涨0.06%，报4018.86点；深成指下跌0.02%，报13688.53点；创业板指下跌0.23%，报3316.64点；科创50指数下跌0.42%，报1482.93点；北证50指数上涨2.05%，报1605.96点。全市场上涨个股有2038家，下跌个股有3250家，52只股涨停。两市半日合计成交15293亿。

　　美国联邦储备委员会29日宣布，将联邦基金利率目标区间再次下调25个基点到3.75%至4.00%之间。美联储主席鲍威尔当天表示，美联储12月货币政策会议进一步降息并非板上钉钉。

　　10月29日，宁泉资产公告称，根据公司投资管理运作需要，决定自10月30日起，暂停接kaiyun体育全站 Kaiyun登录网页受旗下所有基金的新投资者首次申购申请，存量投资者追加申购不受影响。宁泉资产为投资大佬杨东创立，杨东此前曾任兴全基金总经理，2018年选择“奔私”，曾在市场关键节点做出精准预测，被称为“业界良心”，比如他曾经在2015年股市高位5000点时，公开高喊风险，劝大家谨慎买基金；也曾在2021年提示新能源估值过高风险。

　　据财联社报道，OpenAI据悉计划最早于2026年下半年提交上市申请，并于2027年上市。此次IPO的估值可能高达约1万亿美元。OpenAI计划筹集至少600亿美元。

　　北京时间10月29日晚间，英伟达股价高开高走，盘中涨幅一度突破5%，成为首家市值突破5万亿美元的上市公司。多家A股上市公司已在全球算力产业链上充分布局，或将受益于AI算力竞赛加剧以及全球AI基础设施的持续扩容。

　　研报表示，展望25Q4，我们预计供给紧张将望推动铜钴等商品价格继续上行，锂价则受益于储能需求超预期有望上涨。价格虽然经历冲高回落行情，但整体看涨思路kaiyun体育全站 Kaiyun登录网页并未改变，随着市场对高位品种的风险担忧加深，煤炭、电解铝等年内滞涨品种或将在四季度获得更高关注度。其他商品方面，原油和钢铁/铁矿石价格预计延续弱势，硅产品价格或将小幅上行。我们预计在流动性宽松以及各国加强关键资源获取力度的背景下，大宗商品的投资热度有望延续。

　　中金认为，“自然情况”下，测算本轮美联储仍有3次的降息空间，对应长端利率3.8~4.0%。当前美国实际利率和自然利率之差为0.8%，再降3次25bp可以使得融资成本和投资回报率“打平”，对应名义中性利率3.5%。假设期限溢价30~50bp，对应10年美债利率3.8~4.0%。短期降息路径将更多取决于政府关门和数据，比如政府关门何时解决以披露新的就业数据，后续路径也受通胀走势影响。相比之下，新联储主席及美联储独立性是明年降息路径的最大变数，有可能加大2026年二季度后政策不确定性。

　　指出，政策表述上，“航天强国”与制造强国等并列，标志着航天产业已上升至国家战略核心层面。而要实现“航天强国”目标，发展商业航天将是必经之路，有助于促进航天活动从“任务驱动”向“需求牵引”转变，推动产业规模升级发展。目前，我国正处于发展突破阶段，万星规模的“星网”和“千帆”星座均已启动组网建设，产业发展有望迎来重大加速拐点。根据两大星座组网规划“十五五”期间运载火箭发射次数和卫星需求将有显著提升，建议关注运载火箭和卫星制造环节业务机遇。

　　研报表示，继续看好AI新材料，近期TPCA SHOW对AI驱动行业增长表达了乐观期待，龙头企业预计积极扩产、应对需求高景气。M9如果确定将带来材料方案升级，例如铜箔是可能倾向于HVLP4，电子布是Q布+二代布，树脂是碳氢树脂，以及因为Q布硬度高带来的PCB加工难度、钻针作为耗材使用量有望提升，激光钻也有望受到积极影响。我们认为，市场会关注方案确认的节奏、使用量、供给紧张带来的价格空间。

　　指出，“金九银十”产销数据表现较好，但因明年购置税加征及补贴政策不确定等因素，市场对短期抢装行情有所钝化。特斯拉三季报指引目前Robotaxi车队已累计行驶100万公里，年底前将推广到8-10个都会区并逐步去掉安全员，预计明年将生产无方向盘和踏板车型。我们仍看好高端化及科技成长结构性行情，关注智驾L3国标发布、Robotaxi产业进展和优势出海整车。

　　指出，日美5500亿美元投融资支持电力基建，西屋800亿美元核电投资领衔。我们重申AI叙事对美国电力系统建设再加速的拉动作用，需求侧，美国数据中心并网需求高增下美国缺电与电网扩容需求主线亿美元日美投资框架覆盖基荷电源、电网设备、on-site电源、备用电源、以及墙内电源等AI电力环节全流程基建。建设节奏上，我们预测美国短期将推迟煤电退役并增加光储 Kaiyun体育官方网站 开云登录网站SOFC、中期全面建设大型燃机、长期建设核电，看好这一过程中电新板块各细分标的有望百花齐放。